Medir a volatilidade do forex

Como medir a volatilidade.

A volatilidade é algo que podemos usar ao procurar boas oportunidades comerciais.

A volatilidade mede as flutuações globais dos preços ao longo de um certo tempo e esta informação pode ser usada para detectar possíveis vazamentos.

Existem alguns indicadores que podem ajudá-lo a avaliar a volatilidade atual de um par.

1. Média móvel.

As médias móveis são provavelmente o indicador mais comum usado por comerciantes de forex e, embora seja uma ferramenta simples, ele fornece dados inestimáveis.

Simplificando, as médias móveis medem o movimento médio do mercado por um período de X, onde X é o que quiser.

Existem outros tipos de médias móveis, como exponenciais e ponderadas, mas, para o objetivo desta lição, não vamos detalhar muito sobre elas.

Para obter mais informações sobre as médias móveis ou se você precisa se atualizar nelas, confira nossas lições sobre as médias móveis.

2. Bandas Bollinger.

As bandas de Bollinger são excelentes ferramentas para medir a volatilidade porque é exatamente isso que foi projetado para fazer.

As bandas de Bollinger são basicamente 2 linhas que são plotadas 2 desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel por um X quantidade de tempo, onde X é o que quer que seja.

Uma linha seria plotada +2 desvios padrão acima dela e a outra linha seria plotada -2 desvios padrão abaixo.

Quando as bandas c ontract, nos diz que a volatilidade é BAIXA.

Quando as bandas se alargam, nos diz que a volatilidade é ALTA.

Para uma explicação mais completa, confira nossa aula de bandas de Bollinger.

3. Rango verdadeiro médio (ATR)

O último na lista é o Average True Range, também conhecido como ATR.

O ATR é uma excelente ferramenta para medir a volatilidade porque nos conta a faixa de negociação média do mercado por X quantidade de tempo, onde X é o que você quer que seja.

Então, se você definir ATR para 20 em um gráfico diário, isso lhe mostraria o intervalo de negociação médio nos últimos 20 dias.

Quando ATR está caindo, é uma indicação de que a volatilidade está diminuindo.

Quando ATR está aumentando, é uma indicação de que a volatilidade tem aumentado.

Seu progresso.

O homem que nunca cometeu erro sempre recebe ordens de quem faz. Daisy Bates.

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Uma abordagem simplificada para calcular a volatilidade.

Muitos investidores experimentaram níveis anormais de volatilidade do desempenho do investimento durante vários períodos do ciclo do mercado. Embora a volatilidade possa ser maior do que o esperado durante determinados períodos de tempo, também pode ser feito um caso de que a forma como a volatilidade é normalmente medida contribui para o problema da volatilidade inesperada. O objetivo deste artigo é discutir as questões associadas à medida tradicional da volatilidade e explicar uma abordagem mais intuitiva que pode ser usada pelos investidores para ajudá-los a avaliar a magnitude de seus riscos de investimento.

Medida Tradicional da Volatilidade.

A maioria dos investidores deve estar ciente de que o desvio padrão é a estatística típica usada para medir a volatilidade. O desvio padrão é simplesmente definido como a raiz quadrada do desvio médio quadrático dos dados do seu significado. Embora esta estatística seja relativamente fácil de calcular, os pressupostos de sua interpretação são mais complexos, o que, por sua vez, suscita preocupação com sua precisão. Como resultado, há um certo nível de ceticismo em torno de sua validade como uma medida precisa de risco. (Para saber mais, veja Os Usos e Limites da Volatilidade.)

Para explicar, para que o desvio padrão seja uma medida precisa do risco, deve-se concluir que os dados do desempenho do investimento seguem uma distribuição normal. Em termos gráficos, uma distribuição normal de dados será traçada em um gráfico de uma maneira que se parece com uma curva em forma de sino. Se esse padrão for válido, aproximadamente aproximadamente 68% dos resultados esperados devem situar-se entre ± 1 desvio padrão do retorno esperado do investimento, 95% devem situar-se entre ± 2 desvios-padrão e 99% devem situar-se entre ± 3 desvios-padrão.

Por exemplo, durante o período de 1º de junho de 1979 até 1º de junho de 2009, o desempenho médio anualizado do índice S & P 500 foi de 9,5% e seu desvio padrão foi de 10%. Dado esses parâmetros basais de desempenho, seria de esperar que 68% do tempo o desempenho esperado do índice S & amp; P 500 caísse em uma faixa de -0,5% e 19,5% (9,5% ± 10%).

Infelizmente, existem três razões principais pelas quais os dados do desempenho do investimento podem não ser normalmente distribuídos. Em primeiro lugar, o desempenho do investimento é tipicamente desviado, o que significa que as distribuições de retorno são tipicamente assimétricas. Como resultado, os investidores tendem a experimentar períodos de desempenho anormalmente altos e baixos. Em segundo lugar, o desempenho do investimento normalmente exibe uma propriedade conhecida como curtose, o que significa que o desempenho do investimento exibe um número anormalmente grande de períodos de desempenho positivos e / ou negativos. Em conjunto, esses problemas danificam a aparência da curva em forma de sino e distorcem a precisão do desvio padrão como medida de risco.

Além da aspereza e da curtose, um problema conhecido como heterocedasticidade também é motivo de preocupação. A heterocedasticidade simplesmente significa que a variação dos dados de desempenho de investimento da amostra não é constante ao longo do tempo. Como resultado, o desvio padrão tende a flutuar com base no comprimento do período de tempo usado para fazer o cálculo, ou o período de tempo selecionado para fazer o cálculo.

Como a aspereza e a curtosis, as ramificações da heterocedasticidade causarão um desvio padrão como uma medida de risco pouco confiável. Tomados coletivamente, esses três problemas podem fazer com que os investidores entendam mal a potencial volatilidade de seus investimentos e levem a potencialmente riscos muito mais do que o previsto. (Para saber mais, consulte o nosso Guia de exame de métodos quantitativos de nível 1 de CFA).

Uma medida simplificada da volatilidade.

Felizmente, existe uma maneira muito mais fácil e precisa de medir e examinar o risco. Através de um processo conhecido como método histórico, o risco pode ser capturado e analisado de forma mais informativa do que através do uso do desvio padrão. Para utilizar este método, os investidores simplesmente precisam representar o histórico do desempenho de seus investimentos, gerando um gráfico conhecido como um histograma.

Um histograma é um gráfico que traça a proporção de observações que se enquadram em vários tipos de categorias. Por exemplo, no gráfico abaixo, foi realizado o desempenho médio anualizado de rodágio de três anos do índice S & P 500 para o período de 1º de junho de 1979 até 1º de junho de 2009. O eixo vertical representa a magnitude do desempenho do índice S & P 500 e o eixo horizontal representa a frequência na qual o Índice S & P 500 sofreu tal desempenho.

Como o gráfico ilustra, o uso de um histograma permite aos investidores determinar a porcentagem de tempo em que a performance de um investimento está dentro, acima ou abaixo de um determinado intervalo. Por exemplo, 16% das observações de desempenho do índice S & P 500 obtiveram retorno entre 9% e 11,7%. Em termos de desempenho abaixo ou acima de um limiar, também pode ser determinado que o índice S & P 500 sofreu uma perda maior ou igual a 1,1%, 16% do tempo e desempenho superior a 24,8%, 7,7% do tempo .

O uso do método histórico através de um histograma tem três vantagens principais sobre o uso do desvio padrão. Primeiro, o método histórico não exige que o desempenho do investimento seja normalmente distribuído. Em segundo lugar, o impacto da aspereza e da curtose é explicitamente capturado no gráfico de histograma, que fornece aos investidores as informações necessárias para mitigar a surpresa de volatilidade inesperada. Em terceiro lugar, os investidores podem examinar a magnitude dos ganhos e perdas experimentados.

A única desvantagem para o método histórico é que o histograma, como o uso do desvio padrão, sofre do impacto potencial da heterocedasticidade. No entanto, isso não deve ser uma surpresa, pois os investidores devem entender que o desempenho do passado não é indicativo de retornos futuros. Em qualquer caso, mesmo com esta ressalva, o método histórico ainda serve como uma excelente medida de linha de base do risco de investimento e deve ser usado pelos investidores para avaliar a magnitude e a freqüência de seus ganhos e perdas potenciais associados às suas oportunidades de investimento.

Aplicação da Metodologia.

Agora que os investidores entendem que o método histórico pode ser usado como uma maneira informativa de medir e analisar o risco, a questão se torna: como os investidores geram um histograma para ajudá-los a examinar os atributos de risco de seus investimentos?

Uma recomendação é solicitar a informação de desempenho do investimento das empresas de gestão de investimentos. No entanto, as informações necessárias também podem ser obtidas através da coleta do preço de fechamento mensal da opção de investimento, normalmente encontrada através de várias fontes, e depois do cálculo manual do desempenho do investimento.

Depois que as informações de desempenho foram coletadas ou calculadas manualmente, um histograma pode ser construído importando os dados para um pacote de software, como o Microsoft Excel, e usando o recurso de complemento de análise de dados do software. Ao utilizar esta metodologia, os investidores devem ser capazes de gerar facilmente um histograma, o que, por sua vez, deve ajudá-los a avaliar a verdadeira volatilidade de suas oportunidades de investimento.

Em termos práticos, a utilização de um histograma deve permitir que os investidores examinem o risco de seus investimentos de forma a ajudá-los a avaliar a quantidade de dinheiro que eles podem fazer ou perder anualmente. Dado este tipo de aplicabilidade do mundo real, os investidores devem ser menos surpreendidos quando os mercados flutuam drasticamente e, portanto, eles devem se sentir muito mais satisfeitos com sua exposição ao investimento em todos os ambientes econômicos. (Para mais, consulte Compreensão das medidas de volatilidade.)

Como medir a volatilidade.

Ação de preço e Macro.

A volatilidade é a mensuração das variações de preços ao longo de um período de tempo especificado. Os comerciantes podem abordar mercados de baixa volatilidade com duas abordagens diferentes. Discutimos o indicador Average True Range como uma medida de volatilidade.

Análise técnica pode trazer uma quantidade significativa de valor para um comerciante.

Embora nenhum indicador ou conjunto de indicadores preveja perfeitamente o futuro, os comerciantes podem usar movimentos de preços históricos para ter uma idéia do que pode acontecer no futuro.

Um componente-chave deste tipo de abordagem probabilística é a capacidade de ver a imagem grande & lsquo; & rsquo; ou a condição geral do mercado comercializado. Discutimos as condições do mercado no artigo The Guiding Hand of Price Action; e na peça, incluímos algumas dicas para que os comerciantes qualificassem a condição observada em um esforço para selecionar mais adequadamente a estratégia e a abordagem para negociar essa condição específica.

Neste artigo, iremos levar a discussão um passo adiante concentrando-nos em um dos principais fatores de importância na determinação das condições do mercado: a volatilidade.

A volatilidade é a mensuração das variações de preços: grandes movimentos / mudanças de preços são indicativos de alta volatilidade, enquanto os menores movimentos de preços são de baixa volatilidade.

Como comerciantes, os movimentos de preços são o que permite o lucro. Variações de preços maiores significam mais potencial de lucro, pois há mais oportunidades disponíveis com esses movimentos maiores. Mas isso é necessariamente uma coisa boa?

Os perigos da volatilidade.

O fascínio das condições de alta volatilidade pode ser óbvio: tal como dissemos acima, níveis mais elevados de volatilidade significam movimentos maiores nos preços; e maiores movimentos de preços significam mais oportunidades.

Mas os comerciantes precisam ver o outro lado desta moeda: níveis mais altos de volatilidade também significam que os movimentos de preços são ainda menos previsíveis. As reversões podem ser mais agressivas e, se um comerciante se encontrar no lado errado do movimento, a perda potencial pode ser ainda maior em um ambiente de alta volatilidade, pois o aumento da atividade pode implicar movimentos de preços maiores contra o comerciante, bem como em seus Favor.

Para muitos comerciantes, especialmente novos, níveis mais altos de volatilidade podem apresentar significativamente mais risco do que benefício.

A razão para isso é o erro número um que os comerciantes de Forex fazem; e o fato de que níveis mais altos de volatilidade expor esses comerciantes a esses riscos ainda mais do que a baixa volatilidade.

Então, antes de entrar na mensuração ou na volatilidade comercial, saiba que o gerenciamento de riscos é uma necessidade ao negociar esses ambientes de maior volatilidade. O não cumprimento dos riscos de tais ambientes pode ser uma maneira rápida de enfrentar uma chamada de margem temida.

Rácio verdadeiro médio.

O indicador Average True Range está acima da maioria dos outros quando se trata de medir a volatilidade. ATR foi criado por J. Welles Wilder (o mesmo cavalheiro que criou RSI, Parabolic SAR e o indicador ADX), e é projetado para medir o True Range durante um período de tempo especificado.

True Range é especificado como o maior de:

Alto do período atual, menos o menor do período atual. O máximo do período atual, menos o valor de fechamento do período anterior. O baixo do período atual, menos o valor de fechamento do período anterior.

Como estamos apenas tentando medir a volatilidade, os valores absolutos são usados ​​nos cálculos acima para determinar o & lsquo; intervalo verdadeiro. & Rsquo; Então, o maior dos três números acima é o & lsquo; true range, & rsquo; independentemente de o valor ser negativo ou não.

Uma vez que esses valores são computados, eles podem ser calculados em média durante um período de tempo para suavizar as flutuações de curto prazo (14 períodos são comuns). O resultado é Average True Range.

No gráfico abaixo, nós adicionamos ATR para ilustrar como o indicador registrará valores maiores à medida que o alcance dos movimentos de preços aumentar:

Criado com Marketscope / Trading Station II; preparado por James Stanley.

Depois que os comerciantes aprenderam a medir a volatilidade, eles podem procurar integrar o indicador ATR em suas abordagens de duas maneiras.

Como um filtro de volatilidade para determinar qual estratégia ou abordagem a empregar. Para medir o risco (distância de parada) ao iniciar posições de negociação.

Usando ATR como um Filtro de Volatilidade.

Assim como vimos no nosso artigo de negociação de gama, os comerciantes podem abordar ambientes de baixa volatilidade com duas abordagens diferentes.

Simplesmente, os comerciantes podem procurar o ambiente de baixa volatilidade para continuar, ou eles podem procurá-lo para mudar. Isto significa que os comerciantes podem se aproximar de baixa volatilidade ao negociar o intervalo (continuação de baixa volatilidade), ou podem procurar trocar a ruptura (aumento da volatilidade).

A diferença entre as duas condições é enorme; Como os comerciantes da gama estão procurando vender resistência e comprar suporte, enquanto os comerciantes de fuga estão olhando para fazer exatamente o oposto.

Além disso, os comerciantes de alcance têm o luxo de suporte e resistência bem definidos para parar a colocação; enquanto os comerciantes de breakout não. E, enquanto os breakouts podem levar a grandes movimentos, a probabilidade de sucesso é significativamente menor. Isso significa que falhas falsas podem ser abundantes, e a negociação do processo geralmente requer taxas de risco-recompensa mais agressivas (para compensar a menor probabilidade de sucesso).

Usando ATR para Gerenciamento de Riscos.

Uma das lutas primárias para os novos comerciantes é aprender onde colocar a parada protetora ao iniciar novas posições. ATR pode ajudar com este objetivo.

Como a ATR se baseia em movimentos de preços no mercado, o indicador crescerá juntamente com a volatilidade. Isso permite que o comerciante use paradas mais amplas em mercados mais voláteis, ou paradas mais apertadas em ambientes de baixa volatilidade.

O indicador ATR é exibido no mesmo formato de preço que o par de moedas. Então, um valor de & lsquo; .00458 & rsquo; em EUR / USD indicaria 45,8 pips. Alternativamente, uma leitura de & lsquo; .455 & rsquo; no USDJPY indicaria 45,5 pips. À medida que a volatilidade aumenta ou diminui, essas estatísticas aumentarão ou diminuirão também.

Os comerciantes podem usar isso para sua vantagem colocando paradas com base no valor da ATR. Se você quiser mais informações sobre este método, discutimos a premissa extensamente no artigo, Managing Risk wi t h ATR.

--- Escrito por James Stanley.

James está disponível no Twitter @JStanleyFX.

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Calculadora de volatilidade Forex.

O que é volatilidade?

A volatilidade é um termo usado para se referir à variação em um preço de negociação ao longo do tempo. Quanto maior o alcance da variação do preço, maior será a volatilidade. Por exemplo, uma segurança com preços de fechamento sequenciais de 5, 20, 13, 7 e 17 é muito mais volátil do que uma segurança similar com preços de fechamento sequenciais de 7, 9, 6, 8 e 10. Os títulos com maior volatilidade são considerado mais arriscado, uma vez que o movimento dos preços - seja superior ou inferior - é esperado para ser maior quando comparado com valores mobiliários semelhantes, mas menos voláteis. A volatilidade de um par é medida calculando o desvio padrão de seus retornos. O desvio padrão é uma medida da amplitude dos valores dispersos do valor médio (a média).

A importância da volatilidade para os comerciantes.

Estar ciente da volatilidade de uma segurança é importante para todos os comerciantes, pois diferentes níveis de volatilidade são mais adequados a certas estratégias e psicologias. Por exemplo, um comerciante de Forex que procura crescer constantemente seu capital sem assumir muitos riscos seria aconselhável escolher um par de moedas com menor volatilidade. Por outro lado, um comerciante de busca de risco procuraria um par de moedas com maior volatilidade, a fim de cobrar os maiores diferenciais de preços que o par volátil oferece. Com os dados da nossa ferramenta, você poderá determinar quais pares são os mais voláteis; Você também pode ver quais são os dias e horas da semana mais e menos voláteis para pares específicos, permitindo assim otimizar sua estratégia de negociação.

O que afeta a volatilidade dos pares de moedas?

Eventos econômicos e / ou relacionados a mercados, como uma mudança na taxa de juros de um país ou uma queda nos preços das commodities, muitas vezes são a fonte da volatilidade da FX. O grau de volatilidade é gerado por diferentes aspectos das moedas emparelhadas e suas economias. Um par de moedas - uma de uma economia que é principalmente dependente de commodities, a outra uma economia baseada em serviços - tenderá a ser mais volátil devido às diferenças inerentes nos drivers econômicos de cada país. Além disso, diferentes níveis de taxa de juros irão causar um par de moedas mais voláteis do que os pares de economias com taxas de juros similares. Finalmente, os cruzamentos (pares que não incluem o dólar dos EUA) e os cruzamentos "exóticos" (pares que incluem uma moeda não maior) também tendem a ser mais voláteis e a maiores propagações de ofertas / ofertas. Drivers adicionais de volatilidade incluem inflação, dívida pública e déficit de conta corrente; A estabilidade política e econômica do país cuja moeda está em jogo também influenciará a volatilidade da FX. Além disso, as moedas não regulamentadas por um banco central - como Bitcoin e outras criptografia - serão mais voláteis, uma vez que são inerentemente especulativas.

Como usar a Calculadora de Volatilidade Forex?

No topo da página, escolha o número de semanas durante as quais você deseja calcular a volatilidade dos pares. Observe que quanto mais tempo for escolhido, menor será a volatilidade em comparação com períodos mais curtos. Após a exibição dos dados, clique em um par para ver sua volatilidade diária média, sua volatilidade horária média e uma quebra da volatilidade do par no dia da semana.

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Gráfico de volatilidade monetária.

Veja os pares de moedas com as flutuações de preços mais significativas.

Como usar este gráfico.

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